ביטוח חיים וביטוח מנהלים נשמעים דומים, אך משרתים מטרות שונות לגמרי.
מוצר ביטוחי טהור — במקרה פטירה, המוטבים מקבלים סכום שנקבע מראש. אין רכיב חיסכון.
מוצר פנסיוני שמשלב חיסכון לפרישה יחד עם כיסויים ביטוחיים (חיים, אבדן כושר עבודה) כחלק מאותה פוליסה.
אנשים רבים לא יודעים בדיוק אילו כיסויים כלולים בביטוח המנהלים שלהם, ולכן רוכשים ביטוח חיים נפרד — לפעמים בכפילות מיותרת, ולפעמים עם פער אמיתי שלא כוסה בכלל.
הסיכוי הסטטיסטי לאבד את היכולת להשתכר עקב מחלה או תאונה, במהלך שנות העבודה, גבוה משמעותית מהסיכוי לפטירה מוקדמת — ובכל זאת זה הכיסוי שהכי הרבה אנשים מזניחים.
ביטוח חיים מרגיש "מובן מאליו", בעוד אבדן כושר עבודה נתפס כתרחיש רחוק — עד שהוא קורה.
אחוז הפיצוי מההכנסה, תקופת ההמתנה עד תחילת התשלום, וההגדרה של "אי כושר עבודה" בפוליסה — הגדרות שונות בין חברות יכולות לשנות דרמטית אם תהיה זכאי בפועל.
רכישת פוליסות ביטוח במועדים שונים ומגורמים שונים לאורך השנים — פוליסה פרטית כאן, כיסוי דרך מקום העבודה שם, תוספת שצורפה למשכנתא — יוצרת כמעט תמיד כפילויות שאף אחד לא שם לב אליהן, כי אף פוליסה בודדת לא "נראית" מיותרת בפני עצמה.
ביטוח בריאות ותאונות אישיות שנרכש גם דרך מקום העבודה (כחלק מחבילת הטבות) וגם באופן פרטי — לרוב מכסה את אותם מקרים בדיוק. ביטוח חיים שנלקח פעם אחת בעת רכישת משכנתא (כדרישת הבנק) ופעם נוספת כפוליסה עצמאית נפרדת. וביטוח נסיעות שכלול בכרטיס האשראי הפרימיום, לצד רכישת ביטוח נסיעות נפרד לאותה נסיעה.
מעבר לעלות הכפולה החודשית, חלק מהכיסויים הכפולים לא ניתנים לתביעה כפולה בפועל בזמן אמת — כלומר, במקרה תביעה בפועל, משלמים פעמיים על הגנה שמכסה בסופו של דבר רק פעם אחת, כי סכום הפיצוי בפועל מוגבל לנזק שנגרם.
מרכזים לרשימה אחת את כל הפוליסות הקיימות — כולל אלה שמגיעות אוטומטית דרך מקום העבודה, כרטיסי אשראי, ומשכנתא — לא רק פוליסות שנרכשו ביוזמה אישית. לכל פוליסה רושמים את סוג הכיסוי המדויק, לא רק את השם המסחרי. לבסוף, מסמנים כל מקרה שבו שני כיסויים שונים חופפים לאותו תרחיש.
תרגיל שלוקח כשעה, ויכול לחשוף גם כפילות מיותרת וגם — לעיתים חשוב יותר — פער כיסוי אמיתי שלא ידעת שקיים.