מס רווח הון חל על הרווח הריאלי שנוצר ממכירת נכס פיננסי — ההפרש בין מחיר המכירה למחיר הרכישה, בניכוי אינפלציה.

מתי המס נגבה

בדרך כלל רק בעת מימוש בפועל (מכירה), לא על רווח "על הנייר" — מה שיוצר שיקולי תזמון מכירה משמעותיים.

הבדלים בין אפיקים

לחשבונות מסוימים (כמו קופת גמל להשקעה או קרן השתלמות לאחר תקופת חיסכון) יש פטורים או דחיות מס ייחודיות שלא קיימות בחשבון השקעות רגיל — ולכן מיקום הנכס הנכון (איפה מחזיקים מה) הוא חלק מהתכנון, לא רק בחירת הנכס עצמו.